关心半导体的科技粉丝对氟聚酰亚胺、高纯氟化氢、光刻胶不会陌生，当年日本“断供”韩国的半导体原材料正是这三种，日韩半导体纷争让人们看到了日本在半导体原材料领域的“能量”，而这一次，日系光刻胶断供的对象却极大可能成为我们。
光刻胶断供传闻不断
一则传闻再次将光刻胶推到了风口浪尖。
近期国内半导体产业传出继美国所属DuPont 杜邦等公司开始逐步减少对国内光刻胶供应后，日系光刻胶大厂信越化学Shin-Etsu 可能存在限制或者断供国内中高阶晶圆制程光刻胶的可能性，引发争议。
不过，目前该消息并没有得到明确的证实。然而，相对确切的消息是日本宣布解除了对韩半导体原材料的出口管制，其中也包含光刻胶这一项材料，这让不少市场人士认为“美日荷”联手搅动半导体市场的影响正在扩大，通过利益交换，即将迫使韩国也加入这场半导体领域的对抗。
而针对半导体领域近期一系列对抗，中方发言人毛宁在例行新闻发布会上表示，“中方注意到相关报道，对荷方用行政手段限制中荷企业正常经贸往来的行为表示不满，已向荷方提出交涉。
近年来，美国为了剥夺中国发展权利、维护自身霸权，泛化国家安全概念，将经贸科技问题政治化、工具化，胁迫一些国家迫使中国采取出口限制措施。欺凌行为不仅严重破坏了市场规则和国际经贸秩序，损害了中国企业的合法权益，而且严重冲击了全球产业链的稳定和世界经济发展，中方对此表示坚决反对。”
外交部发言人毛宁
虽然靴子并未落地，但市场担忧依旧存在。毕竟光刻胶作为半导体芯片光刻过程中的核心材料，直接影响集成电路的性能、成品率以及可靠性，但是光刻胶如此重要的材料却被日本紧紧地扼住了喉咙。
目前前五大厂商就占据了全球光刻胶市场87%的份额，行业集中度高。其中，日本JSR、东京应化、日本信越与富士电子材料市占率加入达到72%。并且高分辨率的KrF和ArF光刻胶核心技术亦基本被日本和美国企业所垄断，产品绝大多数出自日本和美国公司，如陶氏化学、JSR株式会社、信越化学、东京应化工业、Fujifilm，以及韩国东进等企业。整个光刻胶市场格局来看，日本是光刻胶行业的巨头集中地，具有绝对的话语权。
面对断供的威胁，我国光刻胶行业的国产替代化又进行到怎样的程度了呢？
Tips：事件背景
光刻胶断供事件背景来自美国在半导体方面对我国的制裁不断升温。2022 年10 月7 日美国商务部工业与安全局（BIS）以国家安全为由，再次颁布全面出口管制措施，并将31 家中国实体列入UVL 名单。BIS 会将产品的最终用途可能用于军事领域的企业列入UVL，后续将根据审核调出名单或进一步调入实体清单（EL）。美国要求全球所有受到其出口管制条例（EAR）约束的公司，在给UVL 名单中的企业供货时必须先取得许可证。这意味着，海外原材料供应商如向国内处于UVL 和EL 名单内的公司供货，需要和美方申请相关的license。
有可能受冲击的企业
随着美国出口管制政策的逐步落地，产业对于国内半导体光刻胶供应链中海外公司（如美国杜邦）的持续供货能力开始产生担忧。而日系光刻胶供应商在我国半导体光刻胶中供应比例较大。根据业内所传信息，日系厂商申请license 所涉及产品可能包含18nm 以下DRAM、128 层以上NAND 或14nm 以下的逻辑芯片，如license 申请失败，其他厂商若短期无法实现替代，则在系列产品中存在供应链限供，甚至部分产品断供可能。
资料来源：各公司公告，Business Korea，东亚前海证券研究所
这次供应链的风险主要集中在我国即将新开出的中高制程上，包括中芯南方14nm 以下节点，以及合肥长鑫17nm以下Dram，还有长江存储128层以上技术节点，均是未来几年较大投入的技术方向，如光刻胶供应出现不稳定状况，在一定程度可能影响扩产的进度和规划。
目前长鑫存储的最新技术节点已经发展至1x nm，最新情况看影响的业务比重约为10%；中芯南方的技术节点已经可以达到14nm 和7nm，占比不到10%；长江存储则在128层以上NAND 产品上投入过半，最新制程达到232-L，接近50%在管制范围以内。
此外，已在国内建厂的三星、SK 海力士等公司在中国大陆的工厂已经获取到一年期许可证，且不在UVL 或EL，目前整体相对影响较小。
受影响相关制程技术需要ArF/ArF immersion 的光刻胶，对应193-134nm 波长和7nm-45nm 晶圆制程，我国本土光刻胶企业已经开始在该方向上实现技术突破，但短期内就该部分实现进口替代有一定难度。受此潜在风险事件催化影响，国内晶圆厂开始加快对本土光刻胶企业的认证和导入速度。
摩尔定律推动光刻胶加速迭代
迄今为止，规模集成电路均采用光刻技术进行加工，光刻的线宽极限和精度直接决定了集成电路的集成度、可靠性和成本。由于光源波长与加工线宽呈线性关系，这意味着光源采用更短的波长，将得到更小的图案、在单位面积上实现更高的电子元件集成度，这使得芯片性能可以呈指数增长，而成本却同步大幅下降。
在摩尔定律的推动下，集成电路芯片集成度不断提高、线宽不断缩小，光刻胶技术也不断发展，经历了紫外宽谱（300~450nm）、G 线（436nm）、I 线（365nm）、KrF（248nm）、ArF（193nm）、EUV（13.5nm）等一系列技术平台，从技术上经历了环化橡胶体系、酚醛树脂－重氮萘醌体系及化学放大体系。在设备、工艺与材料的共同作用下，分辨率从几十微米发展到了现在的10nm。
IC 集成度与光刻技术发展历程
而当前EUV光刻瓶颈已从光刻机转向光刻胶。极紫外光刻发展的过程非常曲折，其科学机理、技术路线讨论以及技术发展的历史已经超过了20 年。发展至今，极紫外光刻图形加工的大规模工业应用中面临的最大挑战，就是光源功率与极紫外光刻胶光子吸收效率匹配的问题。
光源的功率不足，会影响芯片的生产效率，这也是过去多年以来 EUV 技术一直推迟量产的原因。目前 ASML 的光源功率可以达到250W，在此功率下，客户可以达到每小时155 片晶圆吞吐量。
光源问题解决后，EUV 技术被提出最多的挑战即是 EUV 光刻胶，开发新型高灵敏度的 EUV 光刻胶成为关键问题。
受制于高端光刻胶的高技术壁垒，生产工艺复杂，纯度要求高，认证周期需要 2-3 年，后发国家追赶难度大。我国以 KrF、ArF 光刻胶为代表的高端半导体光刻胶领域市场份额仍然较小，长期为国外巨头所垄断。
半导体光刻胶行业国产化进程
具体而言，G/I 线国产化率20%，高端KrF、ArF 国产化率不足5%！拿回行业话语权，摆脱卡脖子危机可以说是势在必行。
国产替代提速
光刻胶断供如同一把悬在我国半导体行业头上的达摩克利斯之剑，好在国产光刻胶行业经过多年在底部的打磨，且相关的产业链条开始逐步地走向成熟，虽然短期存在着产品和原料供应的诸多问题，但下游客户进行国产替代，实现供应链绝对安全的诉求日益强烈，也给从业者带来了非常好的发展机遇。
容大感光在接受调研时表示，经过公司多年来的技术攻关，公司的干膜光刻胶、显示用光刻胶、半导体光刻胶等产品已经面向市场实现了批量销售，其中部分产品已进入核心客户的供应链体系，公司目前显示用光刻胶、半导体光刻胶的收入大致相当，2022年1-9月，干膜光刻胶的收入是923.37万元，公司已具备干膜光刻胶的配方及生产技术，但尚未建设好与之配套的生产厂房及生产线，目前公司干膜光刻胶主要生产环节采用外协加工的模式，其产能受限于合作的外协加工厂商。
光刻胶国产化正在提速中
南大光电近日表示，公司正抓紧ArF光刻胶产品认证和市场拓展工作，公司光刻胶已经通过了2家公司验证，其中ArF光刻胶验证通常需要18个月甚至更长的时间。
晶瑞电材日前表示，子公司瑞红（苏州）电子化学品股份有限公司2018年完成了“i线光刻胶产品开发及产业化”项目后，i线光刻胶产品向中芯国际、合肥长鑫、华虹半导体、晶合集成等国内知名半导体企业批量供货。而华懋科技持股的徐州博康目前ArF即将通过国内存储和逻辑芯片大厂认证，产品通过了国际大公司认证，KrF 产品可以覆盖从65-14nm 性能要求。彤程新材子公司科华目前KrF 已获得国内最大逻辑芯片大厂认证，并开始大批量出货。自备光刻机，加快研发的进度，并通过并获得多家一线晶圆厂认证资质。
资料来源：各公司公告，东亚前海证券研究所
目前国内晶圆厂等下游客户正在加速导入国产高端半导体光刻胶，实际认证已经开始进入到量产和规模出货的阶段，在中高端半导体光刻胶方面有了很大突破，在我国半导体上中下游整体高速发展的大环境下，国产光刻胶行业完全有机会转为危机！
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