来源： 兴业期货
1.美国10月密歇根大学消费者信心指数初值为63，预期为67.2，前值为68.1。
2.我国9月新增社会融资规模为4.12万亿，前值为3.12万亿；当月新增人民币贷款为2.31万亿，前值为1.36万亿。
3.我国9月PPI值同比-2.5%，前值-3%；当月CPI值同比+0%，前值+0.1%。
证监会调整优化融券相关制度，将阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借。
股指期货：整体驱动依旧向上，耐心持有沪深300期指多单
近期A股虽处整理态势，其关键位支撑有效、情绪面亦无利空指引，技术面整体震荡上行大势未改。从最新主要指标看，国内经济景气度稳步走强、且政策面仍将持续深化，利于盈利端推涨动能的持续凸显。而A股当前低估值水平看，则将提供高赔率和高胜率。总体看，股指仍宜维持多头思路。再考虑具体分类指数，基于复苏大势，顺周期、大消费相关板块预期表现占优，映射关联度最高的沪深300指数仍为最佳多头标的。
沪铜：美元韧性较强，铜价上方压力持续
碳酸锂：现货价格企稳反弹，市场情绪明显提振
远期供应预计较为宽松但近期减产信号明确，需求出现拐点概率提升持续关注下游去库进度。现货价格明显企稳，下游产品去库加速，停产影响力度保持。上周五主力合约大幅收涨，悲观情绪已逐渐修复，交易活跃度重新回升。随着基本面及情绪面好转，建议前多继续持有。
钢矿：宏观稳增长预期尚存，关注负反馈发酵程度
螺纹
四季度螺纹价格或将区间运行，近期关注负反馈发酵程度，以及国内宏观增量政策的消息。
热卷
四季度热卷价格区间运行为主，热卷价格或先下后上，近期关注负反馈发酵程度，以及宏观稳增长增量政策的消息。
铁矿
四季度有两条交易主线，一是产业链负反馈（10月），二是原料冬储补库及明年高炉复产预期（11月后），铁矿价格大概率先跌后涨。
煤焦：原料供应如期恢复，关注需求预期变动情况
焦炭
焦炭供需预期同步回落，悲观情绪影响期价走势，但现阶段现实刚需兑现尚可，焦企尝试第三轮提涨，且考虑当前下游普遍低库状态，期价下行增强贸易环节采购意愿；近期需关注山西焦炭产能退出相关事项及真实需求回落程度。
焦煤
市场预期转向使得焦煤期价出现回调，期现市场有所背离，但考虑到现实需求短期并无坍塌风险，而低库存特征将放大冬储阶段性补库需求，加之当前原煤产能释放仍受产地安全检查限制，价格下方存在支撑。
纯碱：玻璃纯碱向下驱动偏强，但远月估值已偏低
纯碱
国内供应增长，叠加进口纯碱集中到港，四季度纯碱累库幅度可能达到120万吨。下游持货意愿降低，在下游库存依然偏低的情况下，上周碱厂待发订单降至8天，节后首周全国现货价格不同程度调降。虽然价格驱动明确，但期货价格估值已然偏低。其中纯碱主力期价大幅贴水现货1200元/吨，5月价格又大幅贴水主力价格，且已低于现货氨碱法成本线。考虑到四季度能源价格缺乏大跌的基础，我们认为纯碱追空的性价比不佳，不妨以空间换时间，长期等待05合约潜在的估值上修的机会。
微观方面，浮法玻璃亦呈现出与纯碱类似的价差结构，即期货主力价格大幅贴水现货，5月贴水主力，且远月价格已跌至浮法玻璃低成本线（石油焦）附近。
原油：供应端存在改善预期，油价持续大幅走高概率相对较小
原油市场由于影响因素复杂面临不确定性，当前利空消息指引较多，价格继续大幅上涨可能性相对较低。
聚酯：供增需减、库存累积，TA持空头思路
PTA基本面无利好提振，供增需减，库存将逐步累积，或驱动价格下行。
甲醇：海外开工率大幅下降，成本支撑下甲醇走势偏强
长假后首周现货企业看涨比例降低至8%，期权持仓量PCR处于88%分位水平，反映看空情绪。不过供需、库存和利润等基本面数据无利空驱动，期货技术指标无下跌迹象，甲醇期货可能重新上涨，可少量布局多单。
聚烯烃：原油大幅上涨，聚乙烯支撑变强
中东局势紧张引发供给担忧，上周五国际原油价格大幅上涨5%，目前油制聚烯烃理论成本超过9000元/吨，油价上涨对聚乙烯价格支撑较强，对PP价格支撑一般。尽管需求进入淡季，但受油制成本支撑，PE于7600-8400区间内宽幅震荡。产量创新高同时新增产能较多，供应压力巨大，聚丙烯于7000-7800区间内温和下跌。
橡胶：原料产出受限抬升成本，而车市复苏带动需求预期增长
政策引导效力显著，车市消费潜力得到激发，轮企开工随之回暖，而天胶原料产出依然不时受到气候因素负面干扰，港口库存加速去库，供减需增驱动价格上行。
棕榈：基本面偏弱，棕油上方空间有限
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