01政策推动塑料污染治理,可降解塑料行业受益
1.1 白色污染问题迫在眉睫
塑料生产最早出现在19世纪,20世纪其生产量飙升,从 1950年的200万吨飙升至2017年的3.48亿吨,预计到2040 年产能还将再次翻倍。 随着塑料的生产和使用量的激 增,塑料污染也随之而来,海洋中的塑料总量可能已经 达到1.5亿吨左右。
1.2 国内相关“限塑”政策
早在2004年,《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》经第十届全国人大常委 会第十三次会议通过;
2005年《中华人民共和国可再生能源法》出台,鼓励再生生物质能的利用和降解塑 料推广应用;
2007年,国务院办公厅颁布《国务院办公厅关于限制生产销售使用塑料购物袋的通 知》,实行“限塑令”,对塑料购物袋收费并在全国范围内禁止厚度小于0.025mm 的塑料购物袋生产、销售和使用。
1.3 禁塑限塑政策频出,彰显政府治理塑料污染决心
2020年1月16日国家发改委和生态环境部发布关于《进一步加强塑料污染治理的意见》明确:到2020 年底,直辖市、省会城市、计划单列市城市建成区的商场、超市、药店、书店等场所以及餐饮打包外卖服务和各类 展会活动,禁止使用不可降解塑料袋,集贸市场规范和限制使用不可降解塑料袋;到2022年底,实施范围扩大至全 部地级以上城市建成区和沿海地区县城建成区;到2025年底,上述区域的集贸市场禁止使用不可降解塑料袋。鼓励 有条件的地方,在城乡结合部、乡镇和农村地区集市等场所停止使用不可降解塑料袋。
2020年7月17日国家发展改革委、生态环境部、工业和信息化部、住房城乡建设部、农业农村部、 商务部、文化和旅游部、市场监管总局、供销合作总社共同发布了《关于扎实推进塑料污染治理工 作的通知》
02主流可降解塑料产品及应用
2.1传统塑料替代品—生物降解塑料
生物降解塑料概念:生物降解塑料是指在自然界如土 壤和/或沙土等条件下,和/或特定条件如堆肥化条件 下或厌氧消化条件下或水性培养液中,由自然界存在 的微生物作用引起降解,并最终完全降解变成二氧化 碳(CO2)或/和甲烷(CH4)、水(H2O)及其所含元 素的矿化无机盐以及新的生物质(如微生物死体 等)。我国现有主流生物降解塑料原材料为为PBAT、PLA、 PBS等。
2.2 传统塑料市场空间及应用
传统塑料主要包括PP、PE、PET、PS等。2020年PP、PE、PET、PS的国内表观消费量依次 为2971、3860、714、430万吨。
2.3 生物降解塑料应用及市场空间
目前中国是全球最大的塑料生产 国与消费国,据卓创统计数据, 国内塑料的表观消费量在8000万 吨/年附近,塑料制品的表观消费 量在6000万吨/年附近。2020年PE的表观 消费量是3680万吨,其中约53%用 于薄膜类产品,由此计算薄膜类 产品的消耗量为1950万吨。其中 禁塑令管控最严的购物袋、农膜 和外卖包装袋,国内一年消费超 过900万吨,市场空间巨大。我国塑料地膜年用量达140万吨, 塑料袋每年消耗量在70-80万吨。
03PLA可降解塑料皇冠,技术壁垒高
3.1 生产PLA重点在掌握丙交酯生产技术
聚乳酸现有技术路线有两种:一 步法和二步法。一步法在生产中 有少量应用,但生产稳定性不 高,目前主流成熟的工艺路线是 二步法,由乳酸先生成丙交酯, 然后再开环聚合成聚乳酸。除了 三井化学及同杰良以外,目前主 要的聚乳酸生产厂家均采用二步 法进行聚乳酸聚合生产。
道达尔科碧恩聚乳酸公司是全球聚乳酸和丙交酯的技术领 先企业。该公司由道达尔和科碧恩公司合资成立,各占 50%股份,总部位于荷兰。公司生产基地位于泰国,拥有 7.5万吨/年的聚乳酸聚合产能以及10万吨/年的丙交酯合 成产能。
3.2 全球现有PLA产能
在2020年之前,国内PLA主要依赖美国的产品,之前美国采取低价培育亚洲市场的策略(2016年价 格1.6万元/吨左右),2020年前后,国内PLA极度紧缺的市场环境是由于美国出口减少,导致供给 严重不足(价格一度超过3万元/吨左右)。
2020年8月,丰原福泰来聚乳酸有限公司研发生产的聚乳酸粒子成品成功下线,这标志着中国第一 条全产业链聚乳酸生产线顺利实现量产。
3.3 PLA主要应用
PLA在所有生物可降解聚合物中,熔点最高、结晶度大、透明度好,很适合于作纤维、薄 膜及模压制品。在PLA众多应用中,3D打印技术尤为突出,3D打印技术突破传统加工模式,被称为“第三 次工业革命”代表性技术。影响其打印产品质量的两个因素为打印工艺和打印材料,由 于PLA可降解的特性,且打印时无刺激气味,被广泛应用于桌面3D打印中。
3.4 PLA主要应用-纤维
聚乳酸纤维性能优良,且废弃后可降解环境友好。其制成的面料柔软,有丝绸般的光泽和舒适的手感,皮肤接触感觉良好;具有抗菌性与防霉性,可用于服装、服饰及其他各领域的纺织品,燃烧无毒性,即燃烧时不会产生有毒、有害的物质;能抵抗细菌生长,是无臭、防 霉、抗菌的纤维;能防污、抗紫外线,耐日晒、耐候,且染色性好;聚乳酸纤维还具有良好 的回弹性,在5%应变作用下,回弹率是93%;具有很好的水扩散性能,能很快吸汗并迅速干 燥,故其织物容易将汗水排出;织物的悬垂性、滑爽性好,富有光泽并具有免烫效果。
04PBAT红海掘金,成本为王
4.1 PBAT产能不能满足禁塑需求
目前国内PBAT已有产能26万 吨,未来预计新增产能超700 万吨,产能释放节奏还要看市场需求及产品价格情况。
4.2 PBAT成本核算
PBAT主要原材料为PTA、AA、BDO,三种主要原材料均为大宗化 学品,原材料价格受周期波动影响较大,不考虑原材料自供等 情况,以2019年价格计算平均原材料成本0.97万元/吨,以2020 年价格计算平均原材料成本0.84万元/吨,相比于传统塑料成本 仍偏高。终端产品加工中常加入淀粉、碳酸钙等无机成分进行改性并降 低原材料成本。
风险提示
1. 禁塑政策执行力度不及预期,替代进程缓慢。
2. 部分可降解塑料新产品应用性能较差,导致推广不及预期。
3. 短期内产能增长过快,超出市场容量,行业竞争格局恶化。
报告节选: